四川在线记者 彭瑀珩 田姣

“今天上午我们定期存款利率刚下调，现在存款利率比较低，你可以看下结构性存款或者理财产品。”9月1日，记者以客户身份走进招商银行成都锦江支行的营业网点，网点工作人员介绍，当前3年期、2年期和1年期定期存款利率调整为2.85%、2.35%和2.05%，分别下降了25个基点、20个基点和15个基点。

存款利率下调的不只股份制银行，国有大行更是集体行动。记者走访中国银行、中国工商银行等多家位于成都的网点，网点工作人员告诉记者，定期存款利率已于今日调整，1年期、2年期、3年期、5年期存款利率调整为1.55%、1.85%、2.2%和2.25%，分别下降了10个基点、20个基点、25个基点和25个基点。

这也是继今年6月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔不到三个月的再度下调。银行为何再度集体下调存款挂牌利率？钱存银行还划算吗？

息差逼近压力线，需合理修复银行息差

这已经是年内第二次银行集体下调存款利率。今年6月8日，国有商业银行调整存款挂牌利率，并带动中小银行存款利率下调。利率调整之后，部分城商行的3年期平均利率在3%以上，其他银行各期限存款平均利率均处于3%以下。

事实上，2022年至今，存款挂牌利率已经历了多次调降。2022年4月、9月银行调降了存款利率。今年5月中旬，银行协定存款、通知存款利率上限迎来调整。6月8日，六家国有大行集体调整存款利率，股份制银行紧随其后下调存款挂牌利率。

存款利率为何一再下调？西南财经大学中国金融研究院教授、普益标准首席经济学家王鹏指出：“主要是因为商业银行净息差持续收窄，利润增速下降导致。”

净息差是衡量商业银行利息净收入的一个重要参考指标。据刚发布完的2023年中报显示，42家上市银行的平均净息差为1.85%，而去年末是1.99%。

“从行业来看，商业银行受利率市场化、互联网金融发展冲击加大，过去商业银行快速发展过程中享受到的几大红利，都面临不同程度的下降。”在王鹏看来，在这种背景下，商业银行经营需要面临营收和利润的直接冲击，而降成本是直接而有效的应对措施之一，首当其冲的就是存款成本的降低。

对于净息差下行趋势，从多家银行高管在此前发的业绩发布会上的表态来看，在未来贷款利率以及贷款重定价等因素影响下，未来或还有进一步下行的压力，但同时也会采取多种措施来稳定负债成本，尤其是在“存款立行”的理念下，如何进一步降低存款成本仍有较大的空间。

存银行还划算吗？

无风险利率下降大势所趋，资产品种和期限应多元化配置

“除了有助于商业银行维持稳健经营，保持合理利润之外，此轮存款降息引导资金流向实体经济。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳认为，存款成本的降低，有助于商业银行扩大降低贷款成本的空间，从而更好地支持实体企业发展，更好地活跃资本市场和发展实体经营。

对于储户而言，存款利率的降低必然会减少利息收入，但也有助于提升居民风险偏好，并促进消费市场活跃度。对此，王鹏建议，投资的方向除了存款之外，也会有更多的选择。居民可以综合考虑自身的经济状况、风险偏好和家庭财务规划等因素，在资产品种和期限上进行更为多元化的配置，满足自身或家庭在特定时期的财务需求。

招联金融首席研究员董希淼认为，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋，对于居民来说，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。如果要追求高收益，那么必须承受高风险；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。