四川在线记者 彭瑀珩

全国两会召开叠加外围市场大涨，市场情绪显著提振。3月5日，A股反攻，三大指数全线收红。截至收盘，沪指涨0.64%报4108.57点，深成指涨1.23%报14088.84点，创业板指涨1.66%报3216.94点。科创板、创业板表现亮眼，资金聚焦芯片等科技成长赛道，两市超4000只个股上涨，全市场成交额2.41万亿元，较上一日小幅放量246亿元。

MicroLED火了，满屏都是20%涨停

盘面上，芯片板块强势领涨，国芯科技、佰维存储等个股涨幅居前。与此同时，MicroLED概念全线爆发，光学光电子板块超百股上涨，10只个股收获20%涨停。

MicroLED为何成为新风口？

消息面上，据TrendForce集邦咨询最新调查，生成式AI带动数据中心高速传输需求激增，传统铜缆在传输密度与能耗上逐渐遭遇瓶颈。而基于MicroLED技术的光互连方案，能耗仅为铜缆的5%。凭借这一显著节能优势，该技术有望成为下一代数据中心内部互连的替代方案，也因此受到资金集中追捧。

天风证券指出，微软的MOSAIC新型光传输方案打破了光与铜的取舍困境，可实现长距离、低功耗、高可靠传输，目前基于类似原理的光互连技术已可实现50米传输，未来性能仍有提升空间。招商证券的研报则从另一维度印证了MicroLED的潜力——它同样是AI+AR眼镜的关键显示技术，凭借高亮度优势适配室外与专业场景，是推动AR成为下一代计算平台的核心支撑。换句话说，无论是在数据中心的“内芯”，还是在AR眼镜的“眼前”，MicroLED都在打开新的应用空间。

产业端已有公司抢先布局。兆驰股份发力光芯片与光模块高端化；聚灿光电随项目推进，业绩有望持续增长；利亚德已落地MicroLED量产基地，推动民用市场规模化应用。

不仅如此，全球科技巨头也在密集加码这一技术——英伟达宣布向两家光学技术公司各投资20亿美元，聚焦光互连与先进封装，将其定为下一代AI基础设施的核心。市场普遍认为，A股的“光”题材将迎来价值重估窗口。

从资金层面来看，杠杆资金与机构已同步加仓。2025年以来获5次以上机构调研、且今年以来获杠杆资金净买入的光电概念股达19只，其中京东方A、大族激光吸金超10亿元，聚飞光电、兆驰股份等获亿元级加仓。

政策传暖意，电网与算力接棒领涨

在“光”题材大放光彩的同时，积极的政策信号催化其他热点有序扩散。

政府工作报告明确提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。” 当前，AI基础设施需求正向多个环节加速扩散。电网与算力是其中的典型代表，当天盘面表现上，就有所体现。

一方面，电网设备延续强势，AI需求持续兑现。该板块再度走强，中国西电涨停并创历史新高。AI算力中心大规模建设带来的电力配套需求爆发，政策明确支持新型电力系统建设，使得电网升级与特高压建设的中长期逻辑被强化。

另一方面，算力与半导体同步回暖。量子科技、脑机接口等板块盘中拉升。与此同时，AI硬件方向走强，算力租赁概念快速拉升，美利云、铜牛信息双双涨停；CPO概念持续活跃。

展望后市，随着春季行情进入下半场，市场关注点将逐步转向“业绩兑现验证”。国泰海通建议投资者积极逆向布局，方正证券指出可重点关注三条主线：一是科技成长资产的扩散与深化，聚焦硬科技与AI应用落地；二是增配受益于“反内卷”政策的能源、化工等顺周期板块；三是关注低估值、基本面触底板块的修复机会。国投证券则认为，在缺乏经济基本面持续强支撑的背景下，顺周期板块难以形成压倒性优势，“新旧共舞”将是最重要的结构底色。

（文中数据来源：Wind、同花顺iFinD、东方财富；文中观点仅供参考，不构成投资建议）