四川在线记者 卢薇
“先享后付”“本月免息”……这些在支付结算页面反复弹出的选项，让不少人有过同样经历：手一点，款付了，直到账单日才意识到自己借了一笔钱。
而2026年9月30日将施行的《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》），或将刹住这种“无感借贷”。
收银台“分家”：支付归支付，信贷归信贷
近日，不少用户发现，微信支付、支付宝的收银台已悄然“分家”：花呗、分期付款归入“信贷”，零钱通、余额宝归入“理财”，与账户余额、银行卡等支付工具各归其位。
花呗和白条还能用吗？能。多家平台客服确认，月付类产品仍可正常使用，只是展示位置变了。零钱通和余额宝也依然可用于支付——调整的是展示方式，不是使用权限。
收银台“分家”之所以引发广泛关注，是因为它触碰了一个敏感问题：支付与信贷场景的边界日益模糊。
多名消费者反映，支付页面经常偏离“支付”本位。有车主扫码缴停车费，缴费页面优先弹出的却是“最高可贷20万”的借贷广告，关闭按钮极小，甚至存在虚假关闭按钮，误触即跳转借贷申请页面；有用户在电商平台购物，付款时看到某“优惠提示”，不知不觉就开通了消费信贷……
“国内互联网金融服务在过去十余年经历了高速扩张，线上贷款、互联网保险、基金销售等业态深度嵌入日常生活，为金融消费者带来了前所未有的便利，但与此同时，一些互联网平台通过算法推荐、精准推送等技术手段向用户推送信贷产品，甚至将贷款功能嵌入支付流程，形成了‘支付即贷款’的操作模式。”西南财经大学金融学院教授蔡栋梁表示，这一模式本质上利用了消费者在支付环节的注意力特点，将信贷产品的开通嵌入到消费流程中，形成了一种隐性的捆绑。
种种因素叠加，在流量和算法的推动下，支付页面从一个单纯的“付款窗口”，一步步变成了信贷产品的“流量入口”。
新规厘清边界：让选择可见，让信息对称
监管层对此已有判断，并开出了对症药方。
4月21日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等八部门联合发布《金融产品网络营销管理办法》，宣布自2026年9月30日起实施。这份文件首次对金融产品网络营销建立了系统性、全链条的规范框架。
有关部门负责人在答记者问中表示，支付机构收银台页面中支付工具必须与贷款等金融产品区隔展示，“不得误导用户混淆支付工具与贷款产品”。
同时，按照《办法》要求，金融机构、第三方互联网平台应在2026年9月30日前主动整改清理与要求不一致的营销内容和行为。
头部平台已开始行动。腾讯开展金融广告全域排查，下架多批违规金融广告、封禁无金融资质账户。抖音明确金融营销需具备合法资质并完成平台认证，严禁超范围经营。小红书近半年处置违规金融笔记超101万篇、账号15.7万余个。
但仍有个别平台在“打擦边球”。有平台高频推送提额、免息弹窗，对低消费需求用户也推送信贷服务；有平台采用“单日小额费用+最低年化+高额度”的组合宣传，优先突出单日低支出，对实际融资成本提示偏弱，让用户难以感知真实借贷成本。
“产品透明度是大众对财富管理市场的第一需求，这不仅是合规要求，更是赢得客户信任和付费意愿的第一步。”蔡栋梁将第十二条“支付工具与金融产品强制区隔”视为《办法》中最具突破性的制度安排。“它直接厘清了支付工具与信贷、理财等金融产品的功能边界，消费者在支付页面看到的只是支付方式，而不是各种贷款入口。新规实施后，支付工具回归支付本位，贷款、理财等金融产品的营销必须与支付环节划清边界。这不仅是禁止性规定，更是对金融消费者知情权和选择权的实质性保护。”
对普通消费者而言，9月30日后最直观的影响或是：支付页面清爽了，不再有各种信贷产品的“温柔陷阱”；打开App不再被“低风险高收益”的广告轰炸；直播间里不再有“无资质荐股”的忽悠。这些变化不仅是体验改善，也是金融消费环境的一次系统性净化。
