# 20万元起存，利率却不一定高于同期限定存：“抢手”的大额存单，抢的究竟是什么？丨川观智库·金融研究院 > **核心摘要**：近期多家银行重启3年期、5年期大额存单，尽管利率已不具优势，甚至低于部分普通定期存款，但储户仍积极抢购。银行此举旨在应对存款到期潮，通过延长存款期限锁定资金，同时控制利率以维持净息差。对储户而言，大额存单的吸引力在于兼具保本保息的确定性与较优的流动性，可通过转让机制灵活变现，成为对抗利率下行周期的稳健工具。 > **来源**：四川在线 · 10/30/2026 6:17:03 PM ## 正文内容 四川在线记者 卢薇这个秋天，长期限大额存单杀了个“回马枪”。10月以来，恒丰银行、中信银行、兴业银行、民生银行等股份行，以及西藏银行、张店农商银行等多家地方中小银行，相继重新上架3年期、5年期大额存单。部分热门产品上线即被“蹲点”的储户抢空。抢归抢，但一个微妙的事实摆在眼前：这轮返场的大额存单，利率已经谈不上诱人。民生银行3年期大额存单年利率1.74%，而同期限“安心存”定期存款利率1.75%，起存门槛只要1万元；5年期大额存单1.75%，同期限定存给到1.8%。恒丰银行3年期新客定存利率1.85%，反而比该行5年期大额存单的1.75%高出10个基点。几家国有大行5年期大额存单利率集中在1.55%至1.60%，甚至跑不赢部分中小银行1万元起存的普通定存。既然利率不再“高高在上”，为什么还有人愿意把20万元起的大额资金锁进去，甚至掐着点抢？大额存单，究竟还值不值得抢？银行抢着上架，抢的是“留住存款”近日这轮大额存单密集返场，其实是不少银行要抢着“留住存款”。据华泰证券测算，2026年1年期以上定期存款（含普通定存与个人大额存单）到期规模约50万亿元。这些存款中有相当一部分是前几年利率尚在3%以上时锁定的高息资金，如今到期续存，面对的是利率近乎“腰斩”的现实。如无合适产品承接，极易流向理财市场或跨行“搬家”。对银行而言，此时推出中长期大额存单产品，是留住资金的重要抓手。邮储银行研究员娄飞鹏给出了直接的判断：2025年末银行纷纷下架长期限大额存单，是为了压降高成本负债。近期重启，则是为了应对存款到期潮。银行的负债管理，正从“压成本”转向“稳结构”。与此同时，净息差压力并未根本消散。金融监管总局数据显示，2026年一季度商业银行净息差曾降至1.40%的历史低位，二季度微幅回升至1.41%，为2022年以来首次环比正增长，但整体仍处低位。招联首席经济学家董希淼表示，息差低位下，传统存贷业务盈利空间压缩，银行需转向优化负债结构，而非单纯压降成本或高息抢存。期限拉长以锁定资金，利率克制以保住息差——这才是银行密集上架的真正算盘。天府立言金融研究院院长曾刚指出：因此这一轮放量“并不等同于过去那种靠高利率争抢存款的模式”，银行在用“流动性服务”替代“价格让利”来留住客户。储户抢的，是一张“可以退的长期票”今年7月中国银行率先重启5年期大额存单时，四川在线记者曾走访成都多家银行网点，当时5年期大额存单在市面上仍属“稀缺品”。10月29日—30日，记者调查时发现，多家国有大行、股份行和中小银行已陆续补货，四川储户的选择面明显拓宽。如工行手机银行10月29日显示，该行2026年第一期5年期个人大额存单（可转让）20万元起存，年利率1.60%，剩余额度大于1000万元；多款年利率为1.55%的3年期20万元起存大额存单（可转让），剩余额度也都超过1000万元。股份行中，浙商银行3年期、5年期大额存单（可转让）产品剩余额度都很充足，3年期、5年期大额存单年化收益均为1.75%。本地法人机构中，成都银行和成都农商行的长期限大额存单利率略高出一截。两家五年期产品利率在1.85%至1.9%区间，20万元起存。不过额度要具体以各网点当日公示为准。既然银行不再靠高息留客，储户图什么？“比理财稳当，比定存灵活。”成都的邓阿姨给出了一个朴素的答案。手里20多万元积蓄定存到期后，她几经权衡，最后选择了5年期大额存单：“1.60%的利率在收益层面确实不高。但现在处于存款利率下行周期，与理财、基金等相比，它能给我提供一种保本保息的确定性。万一需要急用钱时，大额存单又可以较快转让出去，相比定期存款提前支取只能按活期计息，收益损失更小。”兼顾确定性与流动性——这或许才是眼下大额存单真正的卖点。某国有大行四川省分行资深客户经理介绍，大额存单起存门槛高于普通定期存款，但依托成熟的转让机制，变现渠道相对顺畅、流动性更优。通过转让机制，大额存单可在持有期内售出，既保住已计利息，又释放本金，适合作为普通储户的“流动性管理工具”。但需留意的是，并非所有大额存单都支持转让。各家银行对长期限产品的流动性安排存在分化，大部分支持线上转让，另有部分仅可办理质押。储户办理业务之前，建议一定要认真阅读相关说明，详细了解转让规则等产品信息。 ## 5W1H 核心事实 - **谁 (Who)**：恒丰银行、中信银行、兴业银行、民生银行、西藏银行、张店农商银行等股份行及地方中小银行 - **何事 (What)**：多家银行密集重新上架3年期、5年期大额存单，部分产品上线即被抢空 - **何时 (When)**：10月以来 - **何地 (Where)**：四川 - **为何 (Why)**：应对存款到期潮，留住资金，优化负债结构，稳住净息差 - **如何 (How)**：通过推出可转让的大额存单产品，以流动性服务替代高息价格让利来吸引储户 ## 核心问答对 (Q&A) ### Q1: 为什么近期多家银行重新上架长期限大额存单？ 因为银行面临存款到期潮，需要通过推出中长期大额存单来留住资金，应对前几年高利率锁定存款到期后可能流向理财市场或跨行迁移的风险。 ### Q2: 当前大额存单的利率为何不再具有吸引力？ 由于整体存款利率处于下行周期，当前大额存单利率已低于部分普通定期存款，甚至跑不赢一些中小银行1万元起存的普通定存，因此不再具备明显利率优势。 ### Q3: 银行重启大额存单的主要目的是什么？ 银行重启大额存单是为了稳定负债结构，避免高成本存款到期后流失，而非单纯依靠高利率争抢存款。 ### Q4: 银行在负债管理上发生了怎样的转变？ 银行的负债管理正从过去的“压降高成本负债”转向“稳结构”，更注重通过产品设计留住客户，而非仅靠价格竞争。 ### Q5: 为什么银行在利率下行背景下仍坚持推出大额存单？ 银行希望通过拉长存期锁定资金，并通过控制利率来保护净息差，在低息差环境下维持盈利空间。